อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratios) ที่ SME ต้องรู้ อ่านได้เลย

งบการเงินอ่านแล้วงงว่าตัวเลขเยอะแยะมากมาย สิ่งที่สำคัญจริง ๆ คืออะไร?

นั่นแหละคือเหตุผลที่มีอัตราส่วนทางการเงิน — ย่อตัวเลขซับซ้อนให้เหลือตัวชี้วัดที่บอกสุขภาพธุรกิจได้รวดเร็ว

4 กลุ่มหลักของอัตราส่วนทางการเงิน

กลุ่มที่ 1: ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น (Liquidity Ratios)

Current Ratio (อัตราส่วนสภาพคล่อง) = สินทรัพย์หมุนเวียน ÷ หนี้สินหมุนเวียน

บอกว่า ถ้าต้องจ่ายหนี้ระยะสั้นทั้งหมดวันนี้เลย มีสินทรัพย์เพียงพอไหม

ค่าที่ดี: มากกว่า 1.5-2 หมายความว่ามีสภาพคล่องพอ ค่าน่าเป็นห่วง: น้อยกว่า 1 หมายความว่าหนี้ระยะสั้นมากกว่าสินทรัพย์ที่มี

Quick Ratio (อัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว) = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สต๊อกสินค้า) ÷ หนี้สินหมุนเวียน

เข้มงวดกว่า Current Ratio เพราะตัดสต๊อกออก เนื่องจากสต๊อกขายไม่ได้ทันที

ค่าที่ดี: มากกว่า 1

กลุ่มที่ 2: ความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)

Gross Profit Margin (อัตรากำไรขั้นต้น) = (รายได้ - ต้นทุนขาย) ÷ รายได้ × 100

บอกว่าสินค้าแต่ละบาทที่ขาย หักต้นทุนแล้วเหลือกำไรกี่บาท

Net Profit Margin (อัตรากำไรสุทธิ) = กำไรสุทธิ ÷ รายได้ × 100

กำไรที่เหลือจริง ๆ หลังหักทุกค่าใช้จ่าย

Return on Assets (ROA) = กำไรสุทธิ ÷ สินทรัพย์รวม × 100

บอกว่า สินทรัพย์ที่ลงทุนไป สร้างกำไรได้กี่เปอร์เซ็นต์ ยิ่งสูงยิ่งดี

Return on Equity (ROE) = กำไรสุทธิ ÷ ส่วนของเจ้าของ × 100

เงินที่เจ้าของลงทุนในธุรกิจ ได้ผลตอบแทนกี่เปอร์เซ็นต์

กลุ่มที่ 3: ประสิทธิภาพการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)

Inventory Turnover (อัตราการหมุนของสินค้า) = ต้นทุนขาย ÷ สต๊อกเฉลี่ย

สต๊อกสินค้าหมุนเวียนกี่รอบต่อปี ยิ่งสูงยิ่งดี หมายความว่าสินค้าขายได้เร็วไม่ค้างสต๊อก

Days Sales Outstanding (DSO) = ลูกหนี้การค้า ÷ รายได้ × 365

เฉลี่ยกี่วันที่ลูกค้าจ่ายเงิน ยิ่งน้อยวันยิ่งดี

กลุ่มที่ 4: ความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาว (Leverage Ratios)

Debt-to-Equity Ratio (D/E Ratio) = หนี้สินรวม ÷ ส่วนของเจ้าของ

ธุรกิจพึ่งเงินกู้มากแค่ไหนเมื่อเทียบกับทุนเจ้าของ ค่ายิ่งสูงยิ่งเสี่ยง

ค่าที่ยอมรับได้ขึ้นกับอุตสาหกรรม แต่โดยทั่วไปไม่ควรเกิน 2

ใช้ Ratios อย่างไรให้เกิดประโยชน์

เปรียบเทียบกับตัวเองในอดีต — ดูว่า Ratio แต่ละตัวดีขึ้นหรือแย่ลงเมื่อเทียบกับเดือน/ไตรมาสที่แล้ว

เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรม — ค่าที่ดีในธุรกิจค้าปลีกอาจต่างจากธุรกิจบริการ ค้นหา Industry Benchmark ได้จากสมาคมธุรกิจหรือรายงานวิเคราะห์

อย่าดูแค่ตัวเดียว — Ratio หนึ่งตัวไม่บอกทุกอย่าง ต้องดูหลายตัวประกอบกัน

แค่รู้ 3-4 ตัว และดูสม่ำเสมอทุกไตรมาส ก็ช่วยให้เข้าใจสุขภาพธุรกิจตัวเองได้ดีกว่าคนส่วนใหญ่แล้ว

MoomooNext โปรแกรมบัญชี ทดลองใช้ฟรี คลิก